المتاجرة استراتيجيات في و تقلبات منخفضة

استراتيجيات التقلب الخيار وتقلب. عندما يتم إنشاء موقف الخيار، إما صافي شراء أو بيع، والبعد التقلب غالبا ما يغفل من قبل التجار عديمي الخبرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عدم فهم للتجار للحصول على التعامل مع علاقة التقلب لمعظم استراتيجيات الخيارات ، أولا أنه من الضروري شرح مفهوم يعرف باسم vea. Like دلتا الذي يقيس حساسية خيار للتغيرات في السعر الأساسي، فيغا هو مقياس خطر لحساسية سعر الخيار للتغيرات في التقلبات منذ كل من يمكن أن تعمل في الوقت نفسه، يمكن للاثنين أن يكون لها تأثير مجتمعة التي تعمل مضادة لكل أو في الحفل لذلك، لفهم كامل ما قد يكون الدخول في عند إنشاء موقف الخيار، كل من دلتا وفيغا التقييم مطلوبة هنا فيغا هو استكشاف، مع افتراض ثبات باقيات هامة أخرى الأشياء المتبقية في جميع أنحاء لتبسيط. فيغا واليونانيين فيغا، تماما مثل اليونانيين الآخرين دلتا، ثيتا رو غاما يخبرنا عن المخاطر من وجهة نظر التقلب التجار يشيرون إلى خيارات مواقف إما تقلب طويل أو تقلب قصيرة بالطبع أنه من الممكن أن تكون تقلبات مسطحة وكذلك المصطلحات طويلة وقصيرة هنا تشير إلى نفس نمط العلاقة عندما تتحدث عن كونها طويلة أو قصيرة الأسهم أو خيار وهذا هو، إذا ترتفع التقلبات وكنت تقلب قصيرة، سوف تواجه خسائر، مع افتراض ثبات باقى، وإذا كان التقلب ينخفض، سيكون لديك مكاسب فورية غير محققة وبالمثل، إذا كنت تقلب طويل عندما سوف تشهد أرباحا غير محققة، في حين إذا سقطت، والخسائر ستكون النتيجة مرة أخرى، مع افتراض ثبات باقى لمعرفة المزيد عن هذه العوامل نرى، التعرف على اليوناني. التفتيت يعمل طريقها من خلال كل استراتيجية التقلب الضمني والتقلب التاريخي يمكن تتدفق بشكل كبير وبسرعة، ويمكن أن تتحرك فوق أو تحت مستوى متوسط ​​أو عادي، ثم تعود في النهاية إلى المتوسط. دعونا نلقي بعض الأمثلة على جعل هذا أكثر واقعية بداية مع مجرد شراء المكالمات ويضع البعد فيغا يمكن أن تكون مضيئة أرقام 9 و 10 توفر ملخصا للعلامة فيغا سلبية لتقلب قصيرة وإيجابية لتقلب طويل لجميع مواقف الخيارات الصريحة والعديد من الاستراتيجيات المعقدة. في الشكل 9 صريح خيارات الخيارات، علامات فيغا والأرباح والخسائر مع افتراض ثبات باريبوس. النداء الطويل وطويلة وضع يكون فيجا إيجابية تقلب طويل والمكالمات القصيرة ووضع مواقف قصيرة لها فيغا السلبية هي تقلبات قصيرة لفهم لماذا هذا هو، أذكر أن التقلب هو مدخلات في نموذج التسعير - كلما زاد التقلب كلما زاد السعر لأن احتمال تحرك السهم لمسافات أكبر في حياة الخيار يزداد مع احتمال نجاح المشتري مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الخيارات في القيمة لدمج المخاطر الجديدة مكافأة التفكير في البائع من الخيار - انه أو انها تريد أن تهمة أكثر إذا زاد خطر البائع مع ارتفاع احتمال تقلب أسعار أكبر يتحرك في المستقبل. لذلك، إذا تذبذب الانخفاضات، وينبغي أن تكون الأسعار أقل عندما كنت تملك مكالمة أو وضع معنى كنت اشترى الخيار وتقلبات الانخفاض، فإن سعر الخيار سينخفض ​​هذا بوضوح ليس مفيدا، وكما هو مبين في الشكل 9، يؤدي إلى خسارة المكالمات الطويلة ويضع من ناحية أخرى، فإن المكالمة القصيرة والتجار وضع قصيرة سوف تشهد مكاسب من الانخفاض في التقلبات سوف التقلب يكون لها تأثير فوري، وحجم فإن انخفاض السعر أو المكاسب تعتمد على حجم فيغا حتى الآن لدينا تحدث فقط من علامة سلبية أو إيجابية، ولكن حجم فيغا تحديد مقدار الربح والخسارة ما يحدد حجم فيغا على مكالمة قصيرة وطويلة أو وضع. الجواب السهل هو حجم قسط على الخيار وارتفاع الأسعار، وأكبر فيغا وهذا يعني أنه كما تذهب أبعد في الوقت المناسب تخيل خيارات ليبس، يمكن أن القيم فيغا الحصول على كبيرة جدا وتشكل خطرا كبيرا أو يجب أن تؤدي المكافأة إلى حدوث تغيير على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار مكالمة ليبس على سهم كان يقوم بتخفيض أسعار السوق، وسينعكس ارتفاع السعر المطلوب، فإن مستويات التذبذب ستنخفض بشكل حاد. انظر الشكل 11 لهذه العلاقة على سهم 500 ليرة سورية مؤشر، والذي يعكس نفسه لكثير من الأسهم كاب كبير، ومعها الخيار قسط. فيغور 10 مواقف الخيارات المعقدة، علامات فيغا والأرباح والخسائر سيتيريس paribus. Figure 11 يعرض أشرطة الأسعار الأسبوعية ل سب 500 جنبا إلى جنب مع مستويات ضمنية والتاريخية التقلب هنا من الممكن أن نرى كيف يرتبط السعر والتقلب مع بعضها البعض نموذجي من معظم الأسهم الكبيرة التي تحاكي السوق، عندما ينخفض ​​السعر، ترتفع التقلبات والعكس بالعكس هذه العلاقة مهمة لدمجها في تحليل الاستراتيجية نظرا للعلاقات المشار إليها في الشكل 9 والشكل 10 على سبيل المثال، في الجزء السفلي من عملية بيع كنت لا تريد أن تكون إنشاء مخطوطة طويلة الخفية أو غيرها من التجارة فيغا إيجابية، لأن انتعاش السوق سوف تشكل مشكلة الناجمة عن انهيار التقلب. التي أنشأها أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل Software. Figure 11 سب 500 السعر الأسبوعي والرسوم البيانية التقلب الأصفر أشرطة تسليط الضوء على المناطق من هبوط الأسعار وارتفاع ضمنية والتاريخية الأزرق قضبان ملونة تسليط الضوء على مناطق ارتفاع الأسعار وتراجع التقلبات الضمنية. الاستنتاج يوضح هذا القطاع المعايير الأساسية لمخاطر التقلب في استراتيجيات الخيارات الشعبية ويوضح لماذا تطبيق الاستراتيجية الصحيحة من حيث فيغا مهم للعديد من الأسهم ذات رأس المال الكبير في حين أن هناك استثناءات من علاقة تقلبات الأسعار واضحة في المخزون فهناك مؤشرات مثل سب 500 والعديد من الأسهم التي تتألف من هذا المؤشر، وهذا هو أساس متين للبدء في استكشاف أنواع أخرى من العلاقات، وهو الموضوع الذي سوف نعود في شريحة لاحقة. ميلي تجربة صغيرة بيع الائتمان ينتشر هو أن أسوأ بيئة السوق الممكنة لبائعي الخيار هو السوق الذي يتداول ببطء وبعناد تقريبا أعلى وأعلى لقد قلت أنه قبل المؤشرات ترتفع قليلا شيئا فشيئا تقريبا وتقلب، وفيكس ومعها خيارات قسط بشكل عام تذهب إلى أسفل. في هذا البيئة فيكس منخفضة الائتمان انتشار سبرياد تجد أنه من أجل الحصول على نفس الائتمان فإنها تستخدم الآن، فإنها الآن بحاجة إلى بيع أسعار الإضراب التي هي أقرب إلى سعر السوق الحالي وبفعل ذلك، أنهم ولي تعرض أنفسهم لمخاطر أعلى إذا كان السوق يهدد إضرابهم القصير المكالمات ثم أنها محاولة لضبط، وتحقيق سعر والتكيف ليست جيدة سواء، ويمكنك بالكاد تذهب بعيدا جدا مع الخيارات الجديدة الخاصة بك كما قسط هو أقل بكثير عندما يبقى فيكس الوقوع. واجهنا هذا السيناريو خلال الأشهر الأربعة الأولى من عام 2012 والصبي يا صبي، كان مؤلما على التجارة امتص انها لم تكن ممتعة على الاطلاق ومنذ ذلك الحين كنت أفكر في أن ربما بيع الائتمان ينتشر في كل وقت لا تجعل معنى كبير، على الرغم من أنك تتقن هذه التقنية، وهناك بعض بيئات السوق حيث قسط هو مجرد لا ر هناك، ويجري الآن واحد منهم. مع فيكس هذا منخفضة فمن فكرة جيدة للنظر في الصفقات فيغا طويلة حيث تستفيد مواقفك من زيادة في التقلب. انقر على الصورة للتكبير. هذا هو فيكس اعتبارا من يوم الجمعة، 11 يناير 2013 في إغلاق السوق على افتراض أنه سوف تعود إلى أعلى المتوسط ​​في مرحلة ما، ثم يمكننا الاستفادة من بعض الاستراتيجيات مثل تلك المذكورة أدناه. سوف تستخدم مؤشر روت كمثال بشكل عام، فيكس الذي يذهب أعلى يأتي جنبا إلى جنب مع السوق الذي يذهب down. Debit وضع انتشار. شراء 860 فبراير وضع بيع 850 فبراير وضع الخصم 2 40 ماكس مكافأة 7 60 فيغا 10 06 إذا كان فيكس يذهب حتى 1 فقط، والموقف يجب أن تكسب حوالي 10 فقط لهذا المفهوم مع فيكس في 13 22 أكبر من 10 ارتفاع 1 32 نقطة فيكس، وتصل إلى 14 54 هو واقعي تماما ثيتا -1 70.Put التقويم Spread. Sell 820 فبراير وضع شراء 820 مارس وضع الخصم 6 00 ماكس مكافأة فوق 13 00 ويمكن أن تزيد فيغا 47 88 إذا كان فيكس ترتفع فقط 1، والموقف يجب أن تكسب حوالي 47 فقط لهذا المفهوم ثيتا -1 65.Buy 1 780 فبراير وضع بيع 2 820 فبراير شراء شراء 1 860 فبراير وضع الخصم 4 48 ماكس مكافأة حوالي 35 00 فيغا 13 61 ثيتا -1 14. شراء 1 800 فبراير وضع بيع 2 820 فبراير وضع شراء 1 860 فبراير وضع الخصم 5 38 ماكس مكافأة حوالي 34 00 فيغا 26 42 فيغا أكبر من الفراشة القياسية، بسعر ثيتا أكثر ضدنا ثيتا -4 82.كل هذه المواقف هي والاستفادة من التكاليف المنخفضة نسبيا من الخيارات في الوقت الراهن وأنها تجعل الرهان على فيكس الذهاب أعلى في مرحلة ما خلال الشهر المقبل. بطبيعة الحال، مع هذا النوع من الاستراتيجيات البائع الائتمان انتشار يحتاج إلى تغيير في عقلية تستخدم للفوز 70 - 80 من الصفقات، واعتماد هذه الاستراتيجيات الجديدة في ترسانة قد يستغرق بعض الوقت للتكيف العقلي لأنه على أساس الاحتمالات البحتة لا ينبغي أن تكون قادرة على الفوز العديد من الصفقات ولكن لديك مكافآت أكثر جاذبية المخاطر، وفائز واحد جيد قد تعوض اثنين أو ثلاثة خاسرين. وسأحاول أن تشمل لهم في بلدي تداول الناس أنا ليرة لبنانية try. Go إلى الجزء السفلي من هذه الصفحة من أجل أن نرى المواد القانونية. نيس أنا أعتقد أن على غرار مماثلة فقط فراشة معقدة للغاية بالنسبة لي، من الصعب الحصول في و بالإضافة إلى ارتفاع كوميسيونز يمكنك تحقيق نتائج مماثلة مع قطري، حاول بيع التالية فب 13 بوت في 860 شراء مار 13 بوت في 890.only اثنين من الخيارات المعنية الجانب السلبي كما هو الحال مع كل شيء آخر ذكر، أي مواقف سوف تفقد قيمة بسرعة في حالة استمرار طحن. يمكنك إعادة على الاطلاق الحق جيركا الأقطار أيضا العمل كما أنها إيجابية فيغا معنى أنها تحصل على الاستفادة من الزيادات التقلبات. شكرا للنشر.- 1998 المجلد 7، لا 5 استخدام التقلب لتحديد أفضل خيار للتجارة الاستراتيجية. ب ديفيد ويسولويتز وجاي Kaeppel. Option التداول هي لعبة الاحتمال واحدة من أفضل الطرق لوضع احتمالات على الجانب الخاص بك هو إيلاء اهتمام وثيق لتقلب واستخدام تلك المعلومات في اختيار استراتيجية التداول المناسبة هناك العديد من استراتيجيات التداول الخيار مختلفة للاختيار من بينها في الواقع، واحدة من المزايا الأساسية لخيارات التداول هو أنه يمكنك صياغة المواقف لأي توقعات السوق حتى قليلا، أسفل قليلا، حتى الكثير، بانخفاض الكثير، أو حتى دون تغيير س فر فترة من الزمن هذا يوفر التجار المزيد من المرونة من مجرد كونها طويلة أو قصيرة الأسهم. أحد أهم مفتاح نجاح التداول الخيار هو معرفة ما إذا كان ارتفاع أو انخفاض في التقلب سيساعد أو يضر موقفكم وينبغي استخدام بعض الاستراتيجيات فقط عندما تقلب منخفض، والبعض الآخر فقط عندما يكون التقلب مرتفعا ومن المهم أن نفهم أولا ما هو التقلب وكيفية قياس ما إذا كانت عالية أو منخفضة في الوقت الحاضر أو ​​في مكان ما بين، وثانيا لتحديد الاستراتيجية المناسبة لاستخدامها نظرا لمستوى التقلب الحالي. هو التقلب العالي أو المنخفض. قبل المتابعة، يتيح أولا تحديد بعض المصطلحات وشرح ما نعنيه عندما نتحدث عن التقلب وكيفية قياسه. سعر أي خيار يتكون من قيمة جوهرية إذا كان في المال، و وقيمة الوقت خيار المكالمة هو في المال إذا كان سعر الإضراب الخيار أقل من سعر الأسهم الأساسية وهناك خيار وضع في المال إذا كان سعر الإضراب الخيار فوق سعر المخزون الأساسي الوقت بريم أيوم هو بعض المبلغ فوق أي قيمة جوهرية ويمثل أساسا المبلغ المدفوع لكاتب الخيار من أجل حمله على تحمل خطر كتابة الخيار خيارات خارج المال ليس لها قيمة جوهرية وتتألف من فقط من قسط الوقت مستوى قسط الوقت في سعر الخيار هو عامل حاسم ويتأثر في المقام الأول من المستوى الحالي من التقلبات وبعبارة أخرى، وبصفة عامة، وارتفاع مستوى التقلبات لسوق معين أو سوق العقود الآجلة، و المزيد من الوقت قسط سيكون هناك في أسعار الخيارات من أن الأسهم أو سوق العقود الآجلة على العكس من ذلك، وانخفاض التقلب وانخفاض الوقت قسط وبالتالي إذا كنت شراء الخيارات، من الناحية المثالية كنت ترغب في القيام بذلك عندما تقلب منخفض مما سيؤدي في دفع أقل نسبيا لخيار ما إذا كان التقلب مرتفعة على العكس من ذلك، إذا كنت كتابة الخيارات التي سوف ترغب عموما للقيام بذلك عندما تقلب مرتفع من أجل تعظيم مقدار الوقت قسط y أو received. Implied فولاتيليتي ديفيند. قيمة التقلب الضمنية لخيار معين هي القيمة التي يحتاج المرء إلى سدها في نموذج تسعير الخيارات مثل نموذج بلاك سكولز الشهير لتوليد سعر السوق الحالي للخيار نظرا إلى أن المتغيرات الأخرى السعر الأساسي وأيام انتهاء الصلاحية وأسعار الفائدة والفرق بين سعر الإضراب للخيار وسعر الضمان الضمني معروف بعبارة أخرى هو التقلبات التي ينطوي عليها سعر السوق الحالي لخيار معين هناك عدة متغيرات الحصول على دخلت في نموذج تسعير الخيار للوصول إلى التقلب الضمني من خيار معين. السعر الحالي للأمن الأساسي. سعر الإضراب من الخيار تحت التحليل. أسعار الفائدة الحالية. عدد الأيام حتى تنتهي صلاحية الخيار. الفعلي سعر الخيار. المكونات A و B و C و D و E هي متغيرات معروفة وبعبارة أخرى، في نقطة معينة في الوقت يمكن للمرء أن يراقب بسهولة السعر الأساسي، وسعر الإضراب ل والخيار المعني، والمستوى الحالي لأسعار الفائدة وعدد الأيام حتى ينتهي الخيار وسعر السوق الفعلي للخيار لحساب التقلب الضمني لخيار معين نمر العناصر من A إلى E إلى نموذج الخيار والسماح لل نموذج تسعير الخيارات لحل العنصر F، قيمة التذبذب وهناك حاجة إلى الكمبيوتر لإجراء هذا الحساب وتسمى قيمة التقلب هذا التقلب الضمني لهذا الخيار وبعبارة أخرى، فإن التقلب الذي ينطوي عليه السوق على أساس السعر الفعلي من الخيار على سبيل المثال، في 8 18 98 تم تداول الخيار عب سبتمبر 1998 130 دعوة بسعر 4 62 المتغيرات المعروفة هي. السعر الحالي للأمن الكامنة 128 94. سعر الإضراب من الخيار تحت التحليل 130. أسعار الفائدة الحالية 5 - عدد الأيام إلى أن ينتهي الخيار 31 - سعر السوق الفعلي للخيار 4 62 - المتغير غير المعروف الذي يجب حله هو العنصر واو، التقلب بالنظر إلى المتغيرات المدرجة في أبوف ه، يجب أن يوصل تقلب الرقم 32 04 إلى العنصر F من أجل نموذج تسعير الخيار لتوليد سعر نظري يساوي سعر السوق الفعلي البالغ 4 62 لا يمكن حساب هذه القيمة البالغة 32 04 إلا عن طريق تمرير المتغيرات الأخرى إلى نموذج التسعير الخيار وبالتالي، فإن التقلب الضمني ل عب سبتمبر 1998 130 دعوة هو 32 04 اعتبارا من إغلاق على 8 18 98.Implied التقلب لأمن معين. في حين أن كل خيار لسوق معين أو سوق العقود الآجلة قد تتداول في حد ذاتها ضمنية فإن من الممكن الوصول موضوعيا إلى قيمة واحدة للإشارة إلى قيمة التقلب الضمني المتوسط ​​لخيارات أمن معين ليوم معين ويمكن بعد ذلك مقارنة هذه القيمة اليومية بالمدى التاريخي لقيم التقلب الضمنية لذلك الأمن لتحديد ما إذا كانت هذه القراءة الحالية مرتفعة أو منخفضة الطريقة المفضلة هي لحساب متوسط ​​التقلب الضمني للمكالمة في المال ووضع لأقرب شهر انتهاء الصلاحية التي لديها على الأقل أسبوعين s حتى انتهاء الصلاحية، وتشير إلى أنه التقلب الضمني لهذا السوق على سبيل المثال، إذا كان في 1 سبتمبر، يتم تداول عب عند 130 والتذبذب الضمني ل سيب 130 كال و 130 سبتمبر وضع هي 34 3 و 31 7 على التوالي، ثم يمكن للمرء أن يقول بموضوعية أن عب s تقلب ضمني يساوي 33 34 3 31 7 2. مفهوم التقلب النسبي. مفهوم التصنيف النسبي فولاتيليتي يسمح التجار لتحديد موضوعي ما إذا كان التقلب الضمني الحالي لخيارات الأسهم أو سلعة معينة هو عالية أو منخفضة على أساس تاريخي هذه المعرفة هي المفتاح في تحديد أفضل استراتيجيات التداول لتوظيف لأمن معين وهناك طريقة بسيطة لحساب التقلب النسبي هو ملاحظة أعلى وأدنى قراءات في التقلب الضمني لخيارات الأوراق المالية معينة على مدى اثنين من الماضي سنوات ويمكن بعد ذلك تقسيم الفرق بين أعلى وأدنى القيم المسجلة إلى 10 زيادات، أو العشرية إذا كان التقلب الضمني الحالي في أدنى عشرية، ثم ريلات إيف التقلب هو 1 إذا كان التقلب الضمني الحالي في أعلى العشرية ثم التقلب النسبي هو 10 هذا النهج يسمح التجار لتحديد موضوعي ما إذا كان تقلب الخيار الضمني هو حاليا مرتفعة أو منخفضة لأمن معين يمكن للتاجر ثم استخدام هذه المعرفة لتحديد أي استراتيجية تداول للتوظيف. المواصفات 1 التقلب المنخفض سيسكو سيستمز. كما ترون في الشكلين 1 و 2، التقلب الضمني لكل أمان يمكن أن يتقلب على نطاق واسع على مدى فترة من الزمن في الشكل 1 نرى أن التقلب الضمني الحالي ل سيسكو سيستمز حوالي 36 وفي الشكل 2 نرى أن التقلب الضمني ل بريستول مايرز حوالي 33 استنادا إلى القيم الخام، هذه التقلبات الضمنية هي نفسها تقريبا ومع ذلك، كما ترون التقلبات ل سيسكو سيستمز هو في نهاية منخفضة من نطاقها التاريخي الخاص في حين أن التقلبات الضمنية ل بريستول مايرز قريبة جدا من نهاية عالية من النطاق التاريخي الخاص بها سوف المتداول خيارات والدهاء التعرف على هذه الحقيقة، وسوف استخدام استراتيجيات تداول مختلفة لخيارات التداول على هذين السهمين انظر الشكلين 4 و 5. ويبين الشكل 3 الترتيب اليومي لمستويات التقلبات الضمنية الحالية لبعض الأسهم والأسواق الآجلة كما ترون المستوى الخام للتقلب الضمني يمكن أن يختلف اختلافا كبيرا ومع ذلك، ومقارنة القيمة الخام لكل سوق الأسهم أو العقود الآجلة مع النطاق التاريخي للتقلب لتلك السوق الأسهم أو العقود الآجلة، يمكن للمرء أن يصل إلى التذبذب النسبي رتبة ما بين 1 و 10 مرة واحدة يتم تأسيس الرتبة النسبية فولاتيليتي لسوق الأسهم أو العقود الآجلة معين يمكن للمتداول ثم المضي قدما إلى أرقام 4 و 5 لتحديد الاستراتيجيات التي من المناسب استخدامها في الوقت الحاضر، وعلى نفس القدر من الأهمية، أي استراتيجيات لتجنب. الخيار 3 مصدر الخيار برو من قبل شركة إسكس للتجارة المحدودة. التقلب السلبي استراتيجية التجارة الجدول المرجعي التقلب النسبي الرتبة 1-10.Source الخيار برو من قبل شركة إسكس للتجارة المحدودة. النظر في اختيار الخيار استراتيجيات التداول. التزامن المتضمنة الحالية والنسبية التذبذب الرتبة إذا كان التقلب النسبي على مقياس من 1 إلى 10 منخفضا لأمن معين، ينبغي على التجار التركيز على استراتيجيات قسط الشراء ويجب تجنب خيارات الكتابة على العكس من ذلك، عندما يكون التقلب النسبي مرتفعا، يجب على التجار التركيز على استراتيجيات بيع البيع ويجب تجنب الشراء options. This طريقة تصفية بسيطة هي خطوة أولى حاسمة في كسب المال في الخيارات على المدى الطويل أفضل طريقة للعثور على الصفقات الجيدة هو أولا تصفية الصفقات سيئة شراء قسط عندما تقلب مرتفع وبيع قسط عندما تقلب منخفضة هي انخفاض الاحتمالات الصفقات، لأنها وضعت احتمالات على الفور ضدك تجنب هذه الصفقات احتمال منخفض يسمح لك بالتركيز على الصفقات التي لديها احتمال أكبر بكثير لكسب المال اختيار التجارة المناسبة هي العامل الأكثر أهمية في خيارات التداول مربحة على المدى الطويل. يمكنك أن ترى في الرسوم البيانية التقلب ضمنية المعروضة في الشكلين 1 و 2، ضمنية تقلب الخيار يمكن أن تتقلب على نطاق واسع مع مرور الوقت التجار الذين هم أوناوا إعادة معرفة ما إذا كان خيار تقلب مرتفع أو منخفض حاليا ليس لديهم فكرة عما إذا كانوا يدفعون الكثير من الخيارات التي يشترونها، أو تلقي القليل جدا للخيارات التي يكتبون هذا النقص الحرج في تكاليف المعرفة فقدان الخيار التجار لا تعد ولا تحصى دولار في على المدى الطويل. David ويسولويتز وجاي كايبل هي المطورين في برنامج التداول أوبتيون برو السيد ويسولويتز هو رئيس شركة إسكس للتجارة وكان تاجر الأرض في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات لمدة تسع سنوات السيد كايبل هو مدير البحوث في إسكس شركة التجارة و هي مؤلف من طريقة بروفيست طريقة التداول و أكبر أربعة أخطاء في خيار التداول يقع إسيكس ترادينغ كومباني في 107 نورث هيل، سويت 206، ويتون، إيل 60187 ويمكن الوصول إليها عن طريق الهاتف على 800-726-2140 أو 630-682-5780، عن طريق الفاكس في 630-682-8065، أو عن طريق البريد الإلكتروني في يمكنك أيضا زيارة موقع على شبكة الإنترنت. كرب يتم نشر ترادي مرتين في الشهر من قبل مكتب أبحاث السلع، 209 ويست جاكسون بوليفارد، 2nd فلور، شيكاغو ، انا 60606 حقوق الطبع والنشر 1934 - 2002 حقوق النشر محفوظة جميع الحقوق محفوظة النسخ الاحتياطي بأي شكل من الأشكال، دون موافقة يحظر على هيئة تنظيم الاتصالات أن المعلومات الواردة في المقالات التي تظهر في كرب ترادر ​​موثوق بها وبذل كل جهد ممكن لضمان دقة الناشر ينكر المسؤولية عن الحقائق والآراء الواردة في هذه الوثيقة.